Sanierungsplan: In 7 Schritten einen Sanierungsplan erstellen
Prof. Dr. Thomas Rautenstrauch
Prof. Dr. rer. pol. Thomas Rautenstrauch ist Dozent für Controlling und Corporate Finance im Institut für Finance and Law der OST - Ostschweizer Fachhochschule. Er wirkt zudem seit 2007 als Dozent und Prüfungsexperte bei der ExpertSuisse für die Ausbildung zum dipl. Wirtschaftsprüfer und dipl. Steuerexperten sowie seit 2014 als Gastprofessor für Managerial Accounting im EMBA des MCI Management Center Innsbruck. Thomas Rautenstrauch ist Autor von mehreren Fachbüchern und zahlreichen Artikeln in Fachzeitschriften und in der Wirtschaftspresse.
Hintergrund
Die Sanierung eines Unternehmens erfordert allerdings, dass die gewählten Sanierungsmassnahmen planvoll und zielgerichtet sind sowie nachhaltig wirksam werden. Ein Sanierungsplan erscheint daher die adäquate Lösung und erfordert zunächst eine umfassende Analyse der aktuellen finanziellen Situation, bevor anschliessend eine Strategie zur Wiederherstellung der finanziellen Stabilität und des langfristigen Erfolgs angestrebt wird.
Im Folgenden wird beschrieben, wie ein adäquater Sanierungsplan erstellt wird und welche Schritte hierzu durchlaufen werden sollten.
Vorgehensschritte zur Erstellung eines Sanierungsplans
1. Analyse der aktuellen Situation:
Hierzu gehört die Überprüfung der Finanzlage, einschließlich der Bilanz, der Erfolgsrechnung und – sofern verfügbar – der Geldflussrechnung, um die Ursachen des Kapitalverlusts zu identifizieren.
Ebenfalls fällt in diese erste Phase die Bewertung der Unternehmensstruktur, der betrieblichen Abläufe und der bestehenden Verbindlichkeiten. Die Analyse sollte die Ursachen der Krise transparent darstellen, einschliesslich allfälliger Liquiditätsengpässe oder anderer Risiken.
2. Festlegung von Zielen:
Eine Definition klarer Ziele für die Sanierung, einschließlich der Wiederherstellung der Rentabilität, der Sicherung der Liquidität und der Rückgewinnung des Vertrauens von Stakeholdern und Gläubigern, verschafft die nötige Orientierung.
3. Entwicklung einer Sanierungsstrategie:
Hierbei gilt es, sinnvolle Massnahmen zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung zu entwickeln und festzulegen, um z.B. die Optimierung von Betriebsabläufen, die Reduzierung von Überkapazitäten und die Senkung der Fixkosten zu erreichen.
Zur Sanierungsstrategie gehört weiterhin die Verhandlung mit Gläubigern und Lieferanten, um Zahlungsbedingungen zu verbessern und Schulden umzustrukturieren.
Ebenso erscheint die Einführung von Cashflow-Management-Massnahmen im Rahmen der Sanierungsstrategie wichtig, um die Liquidität zu verbessern und Engpässe zu vermeiden.
Schliesslich gilt es, im Rahmen der Sanierungsstrategie auch die bestehende Produktpalette und den Marktauftritt zu überprüfen, um Wachstumschancen zu identifizieren und neue Umsatzquellen zu erschließen.
4. Umsetzung der Massnahmen:
Diese vierte Phase umfasst die Erstellung eines detaillierten Umsetzungsplans mit klaren Verantwortlichkeiten und Fristen für die Durchführung der identifizierten Maßnahmen.
Ebenso gilt es, die erreichten Fortschritte zu überwachen und mittels finanzieller Leistungskennzahlen regelmässig zu überprüfen, um die Zielerreichung sicherstellen zu können.
5. Kommunikation und Stakeholder-Management:
Transparente Kommunikation mit Kapitalgebern, Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten und anderen Stakeholdern über die Sanierungsmassnahmen und den Sanierungserfolg bei der Umsetzung des Sanierungsplans.
Der Aufbau von Vertrauen und die Unterstützung durch eine offene und vertrauensvolle Kommunikation über die Herausforderungen und die geplanten Sanierungsmassnahmen stellen eine weitere Massnahme in dieser Phase dar.
6. Fortlaufende Überwachung und Anpassung:
Es gilt, eine kontinuierliche Überwachung der finanziellen Lage und der betrieblichen Leistung zu leisten, um frühzeitig auf Veränderungen reagieren zu können.
Dies erfordert eine hohe Flexibilität bei der Anpassung des Sanierungsplans an sich ändernde Marktbedingungen und unvorhergesehene Ereignisse.
7. Bewertung des Erfolgs und langfristige Planung:
Schliesslich ist eine Evaluierung des Erfolgs des Sanierungsplans anhand vordefinierter Leistungskennzahlen und Zielvorgaben erforderlich.
Die Entwicklung einer langfristigen Strategie für das Unternehmen hilft sicherzustellen, dass die finanzielle Stabilität langfristig gewährleistet ist und zukünftige Risiken minimiert werden.
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Kritische Erfolgsfaktoren bei der Erstellung und Umsetzung eines Sanierungsplans
- Genauigkeit der Analyse: Eine gründliche und genaue Analyse der Ursachen der finanziellen Schwierigkeiten ist entscheidend für die Entwicklung wirksamer Sanierungsstrategien.
- Effektivität der Strategie: Die Strategie muss realistisch, umsetzbar und ausreichend flexibel sein, um auf unvorhergesehene Ereignisse zu reagieren und langfristigen Erfolg zu gewährleisten.
- Kommunikation und Stakeholder-Engagement: Eine klare und offene Kommunikation mit allen Stakeholdern ist unerlässlich, um Vertrauen aufzubauen und Unterstützung für den Sanierungsplan zu gewinnen.
- Fähigkeit zur Anpassung: Die Fähigkeit, den Sanierungsplan bei Bedarf anzupassen und zu optimieren, basierend auf den Ergebnissen der Überwachung und auf sich ändernde Marktbedingungen, ist entscheidend für den Erfolg.
- Managementengagement und Leadership: Das Engagement des Managements und effektive Führung sind wesentliche Erfolgsfaktoren für die Umsetzung des Sanierungsplans und die Motivation der Mitarbeiter.
- Compliance und rechtliche Aspekte: Die Einhaltung aller geltenden Gesetze, Vorschriften und rechtlichen Verpflichtungen ist wichtig, um rechtliche Risiken zu minimieren und das Vertrauen der Stakeholder zu erhalten.
Beispiel für einen Sanierungsplan für ein Unternehmen der Solarindustrie
| Phase | Massnahmen |
|---|---|
| 1. Analyse der aktuellen Situation | Bewertung der aktuellen finanziellen Lage des Unternehmens, einschließlich Umsatzrückgang aufgrund gestiegener Konkurrenz und Preisdruck, hoher Betriebskosten und Finanzierungsengpässe aufgrund ausstehender Zahlungen |
| 2. Festlegung von Zielen und Strategien |
|
| 3. Massnahmenplan |
|
| 4. Finanzplanung und Liquiditätsmanagement |
|
| 5. Kommunikation und Stakeholder-Management |
|
| 6. Überwachung und Anpassung |
|
Fazit
Ein Sanierungsplan für finanziell notleidende Unternehmen erfordert eine sorgfältige Planung, Umsetzung und Überwachung, um die erforderliche Finanzkraft des Unternehmens wiederherzustellen und langfristige Stabilität zu sichern. Hierzu ist es ratsam, bei der Erstellung des Plans die Unterstützung von erfahrenen Finanzexperten in Anspruch zu nehmen, um sicherzustellen, dass alle Aspekte angemessen berücksichtigt werden. Dies umso mehr, als jeder Plan und die ihm zugehörigen Massnahmen stets individuell auf die spezifische Situation des Unternehmens zugeschnitten sein sollten.
